Cómo cuenta de contratos a plazo o en futuros

Un contrato a plazo es un instrumento financiero derivado que se produce entre dos partes. La primera parte se compromete a comprar un activo del segundo, en una fecha futura determinada a un precio especificado con antemano. Estos tipos de contratos no se negocian por encima de cualquier intercambio, sino que se llevan a cabo entre 2 partes privadas. La mecánica de un contrato a plazo es bastante simple, por lo que estos tipos de derivados son muy populares y funcionan como una cobertura ante los riesgos y las oportunidades especulativas. Saber cómo dar cuenta de los contratos a plazo requiere un conocimiento básico de los mecanismos subyacentes y leyendo algunos artículos de revistas financieras. 

Pasos

  1. Determina las condiciones del contrato. Un contrato a plazo es un contrato simple que tiene tres características principales. Estas características son el tipo de cambio spot, el tipo a plazo, y el activo que debe intercambiarse.
    • El tipo de cambio spot es el valor actual del mercado que tiene el activo en cuestión. Por ejemplo, considérese un contrato a plazo a través de la cual un agricultor se compromete a vender una cantidad de grano a un mayorista en el futuro a un precio determinado. El tipo de cambio spot es el precio del grano al que iban a ser vendidas inmediatamente, en lugar de en el futuro.
    • La tasa de avance es el precio acordado en el contrato futuro. En el ejemplo anterior, imagina que el grano tiene actualmente un valor de $ 10.000 (el tipo de cambio spot). El contrato puede especificar que el grano será vendido por $ 12,000 al año a partir de ahora. Este precio futuro - $ 12,000 - es la tasa de avance.
    • El tercer aspecto de cualquier contrato a plazo o futuro es el activo que debe intercambiarse. En el ejemplo anterior, el activo es una cantidad especificada de grano.
  2. Registra la entrada a diario para establecer un contrato a plazos. Cuando se firma el contrato, no se lleva a cabo ningún intercambio físico, pero se debe hacer una entrada en los libros de registro para reconocer la firma.
    • En el ejemplo anterior, el campesino pasa de cobrar de contratos por $ 12.000 a reconocer la cantidad de dinero que puede cobrar en un futuro. El crédito del agricultor en Obligación de grano (o una cuenta similar-nombrado) es por valor de $ 10.000 y  la Prima en contratos a término ("PFC") es por un valor de $ 2000. PFC es una cuenta de contra-activo que está asociada con la cuenta para cobrar los contratos.
    • El mayorista del Grano pasará a cobrar $ 10.000 por los débitos (el tipo de cambio spot) y $ 2000 por PFC, y el Contrato de crédito por pagar es de $ 12.000. PFC representa una cuenta de contra-responsabilidad del mayorista.
  3. Determina el valor de mercado del activo del contrato. Los asientos de diario son necesarios y varían en función del valor actual de mercado del activo en cuestión. En este ejemplo, supongamos que después de 1 año, el valor de mercado de los cereales ha aumentado a $ 11.000.
  4. Registra los asientos de diario en el intercambio de los activos. Cuando el contrato vence, el activo se intercambia, en este caso, el productor vende el grano al mayorista por el dinero pactado ($ 12.000). Las entradas del diario son necesarios para reconocer esta transacción.
    • El agricultor recibe efectivo por $ 12.000 (la cantidad real recibida), y los débitos por $ 2000 PFC y la Obligación de grano por 10.000 dólares, para cerrar los saldos de las cuentas. Los créditos de los agricultores que cobran del contrato son de 12.000 dólares para cerrar el balance de la cuenta, los créditos por grano son de $ 11.000 (el valor de mercado actual), y en el crédito en el contrato a plazo genera una ganancia de $ 1000, y esta es la ganancia que se reconoce en el valor de mercado del grano.
    • El mayorista debita un Contrato por $ 12.000 para cerrar el balance, los débitos por grano suman $ 11.000 (valor de mercado), y carga una Pérdida por contrato a plazo por $ 1000. El dinero del mayorista es de $ 12.000, y luego al cobrar acredita granos por $ 10.000 y PFC por $ 2000 para cerrar los saldos de las cuentas.

Consejos

  • Los ejemplos anteriores también sirven cuando se expresa en otras monedas. 

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