Как искать компании, в которые можно инвестировать деньги

Вы никогда не задумывались, как успешные инвесторы выбирают компании? Вот несколько советов от таких акул финансового рынка как Уоррен Баффет, Бенджамин Грэм, и Питер Линч.

Шаги

  1. Действуйте в пределах своей компетентности. Вы сможете легко выделить успешные компании в той области, где у вас есть определенные знания. Если вы продавали когда-либо товары в розницу, то вам следует вкладывать деньги в такие компании, как Walmart, Target, и т.д., чем в какие-нибудь биотехнологические компании.
  2. Определите, насколько далеко компания оторвалась от своих конкурентов. Есть несколько компаний, которые практически стали монополистами в своей области. На протяжении многих лет им удается быть впереди своих конкурентов. Финансисты говорят, что у таких компаний имеется “прочное конкурентное преимущество”. Примерами такого преимущества будут следующие факторы:
    • Марка. Возьмем, например, такие компании как Harley Davidson , Coca-Cola, BMW. Это хорошо известные бренды, и все знают, что эти компании производят лучший товар в своей области. Уже из-за этого они могут поднимать цены на свою продукцию и получать больше прибыли, чем их конкуренты.
    • Как легко клиенты компании могут выбрать другую компанию. Когда в последний раз вы переходили в другой банк? Или меняли сотовую компанию? Или начинали курить другую марку сигарет? Соответственно, выбирайте те компании, чьи клиенты будут постоянно выбирать их продукцию.
    • Затраты компании на производство продукции. Компании, которые в состоянии производить и продавать продукцию по ценам более низким, чем у их конкурентов, автоматически привлечет много клиентов. Учитывая, конечно, что качество товара будет одинаковым. Компании Walmart и и Dell довели эту концепцию до совершенства.
    • Секретность. Крупные фармацевтические компании с патентами, компании с правом на добычу ископаемых, и т.д., будут практически являться монополистами в своей области. Они могут поднимать цены на свою продукцию, не опасаясь потери клиентов.
    • Возможность расширения рынка. Вы должны учитывать, сможет ли компания со временем расширить рынок сбыта своей продукции. Например, продукцию компании Adobe для просмотра документов в электронном виде стали использовать во всем мире, так же, как и продукцию компании Microsoft. Чем больше у компании будет клиентов, тем больше доходов они ей принесут.
  3. Уровень менеджмента. Насколько компетентным является управление компании? Что они делают для своей компании и сотрудников, какие меры предпринимаются для привлечения клиентов и инвесторов? Мы постоянно слышим о коррупции, поэтому вам не помешает навести справки о руководящем составе компании. Эту информацию можно получить из годовых отчетов компании, а также из статей в журналах или в газетах.
    • Но даже успешную компанию можно переоценить. Научитесь читать финансовую отчетность компании и анализировать ее деятельность , чтобы видеть реальную цену ее акций.
    • Коэффициент отношения рыночной цены акции к чистой прибыли на одну акцию должен быть ниже 20. Если коэффициент больше 20, то компания завышает цены на свои акции. Эту теорию после Великой депрессии разработал Бенджамин Грэм.
    • Коэффициент отношения рыночной цены акции к её балансовой учётной стоимости должен быть ниже 2. Этот коэффициент получается при делении стоимости компании на общую стоимость ее акций. Чем ниже коэффициент, тем дешевле акции компании.

Советы

  • Подумайте, с продукцией каких компаний вы сталкиваетесь ежедневно.
  • Научитесь читать финансовую отчетность компании. Вы должны видеть, какая у ваших компаний прибыль и сколько у них долгов. Следите за их ростом.
  • Регулярно посещайте сайты выбранных вами компаний, а также финансовые сайты в Интернете, например, Wikinvest.com и Morningstar.

Предупреждения

  • Никогда не покупайте акции компании, пока вы не соберете всю нужную информацию о ней.
  • Держитесь подальше от советчиков. Часто компании нанимают людей, которые специально “пудрят мозги” наивным вкладчикам, чтобы получить прибыль с акций. Уоррен Баффет говорит, что он никогда не слушает советы других.
  • Инвестируя в акции, не ограничивайте себя в выборе компаний. Попробуйте разузнать о компаниях в различных отраслях экономики, в которые вы могли бы вложить деньги.
Информация
Посетители, находящиеся в группе Guests, не могут оставлять комментарии к данной публикации.